財務報告與資產負債管理知識分析表(PPT 29頁)

財務報告與資產負債管理知識分析表(PPT 29頁)目錄：

一、企業的短期償債能力
二、企業的資本結構和長期償債能力
三、企業的財務彈性

財務報告與資產負債管理知識分析表(PPT 29頁)簡介：

一、企業的短期償債能力
短期償債能力是指企業以流動資產償還流動負債的能力，它反映企業償付日常到期債務的能力。對債權人來說，企業要具有充分的償還能力才能保證其債權的安全，按期取得利息，到期取回本金；對投資者來說，如果企業的短期償債能力發生問題，就會牽製企業經營的管理人員耗費大量精力去籌集資金，以應付還債，還會增加企業籌資的難度，或加大臨時緊急籌資的成本，影響企業的盈利能力。
反映企業短期償債能力所主要采用這4個指標：營運資本、流動比率、速動比率、現金比率
1、營運資本
“營運資本”的概念有狹義和廣義的解釋。
廣義營運資本的意義就是企業的流動資產總額，這個概念主要在研究企業資產的流動性和周轉狀況時使用。狹義的營運資本是指企業的流動資產總額減去各類流動負債後的餘額，也稱淨營運資本。由於淨營運資本被視為可作為企業非流動資產投資和用於清償非流動負債的資金來源，所以，狹義的流動資本概念主要在研究企業的償債能力和財務風險時使用。因此，企業營運資本的持有狀況和管理水平直接關係到企業的盈利能力和財務風險兩個方麵。
營運資本=流動資產-流動負債
2、流動比率
流動比率是流動資產對流動負債的比率，用來衡量企業流動資產在短期債務到期以前，可以變為現金用於償還負債的能力。
流動比率=流動資產合計/流動負債合計*100%
流動比率基準值為“2”

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