某公司融資券募及財務知識分析說明書(DOC 148頁)

某公司融資券募及財務知識分析說明書(DOC 148頁)目錄：

第一章 風險提示及說明
第二章 發行條款
第三章 募集資金運用
第四章 發行人基本情況
第五章 發行人主要財務狀況
第六章 發行人資信狀況
第七章 債務融資工具擔保
第八章 投資者保護機製
第九章 信息披露
第十章 稅項
第十一章 發行有關的機構
第十二章 備查文件

某公司融資券募及財務知識分析說明書(DOC 148頁)簡介：

一、短期融資券的投資風險
1、利率風險
在本期短期融資券存續期內，國際、國內宏觀經濟環境的變化，國家經濟政策的變動等因素會引起市場利率的波動，市場利率的波動將對投資者投資本期短期融資券的收益造成一定程度的影響。
2、流動性風險
本期短期融資券將在銀行間市場上進行交易，在轉讓時可能由於無法及時找到交易對手而難以將短期融資券變現，存在一定的流動性風險。
3、償付風險
在本期短期融資券的存續期內，如果由於不可控製的市場及環境變化，公司可能出現經營狀況不佳或發行人的現金流與預期發生一定的偏差，從而影響本期短期融資券的按期足額兌付。
二、發行人相關的風險
（一）財務風險
1、短期貸款占比較高
截止2010年6月30日，公司合並報表口徑的一年以內到期的有息負債餘額為43.40億元（含短期融資券），占有息負債總額的54.39%，公司已對有關借款的償還方式和資金來源作了安排，但由於受到市場環境、融資條件、銷售資金回籠以及信貸政策等因素的影響，償債計劃的最終落實尚存在一定的不確定性，一年以內到期的借款數額較大仍將給發行人帶來一定的償債壓力。

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