財務會計與職業道德違紀案例(DOC 35頁)

財務會計與職業道德違紀案例(DOC 35頁)目錄：

一、會計職業道德
二、會計職業道德規範的主要內容
三、會計職業道德案例分析
四、接受監管部門調查
五、無言的結局

財務會計與職業道德違紀案例(DOC 35頁)簡介：

(一)股票股權激勵與高級管理人員欺詐
對公司的高層管理人員建立有效的激勵機製可大大減輕委托代理成本，施樂實行股票期權激勵，正是出於這一目的。股票期權是公司給予持有者的一種在特定時間內可以按事先確定的價格購買一定數量本公司股票的權利，主要授予對象是以首席執行官為首的高級管理人員。股票期權將公司高管人員的個人利益與公司股價緊密聯係，一度對公司的發展起到了積極的推動作用，但是，現在卻被證明可能會產生嚴重的問題。股價受企業經營業績指標(主要是利潤)的影響，由於信息不對稱，企業高管人員為了獲得高額的股票期權行權回報，在企業實際經營業績欠佳時，就會尋找機會，利用手中掌握的大量信息，按照其需要影響股價。特別是如果管理層的利益僅與短期業績緊密聯係，那麼沒有任何力量能夠阻止他們優先考慮最能影響短期業績的財務數據-利潤。目前我國已有不少企業也對企業高管人員實行股權激勵，我們既不能因為美國公司實行股權激勵而造成的嚴重後果，對這一激勵機製全盤否定，又必須對它的潛在後果有所警惕，必須拿出一套有效的、確保該製度發揮其應有作用的保障措施。
(二)證券分析師所扮演的角色
雖然企業高管人員可以通過會計欺詐手段操縱利潤，但僅僅依靠他們自身的力量尚不足以影響公司股價，證券分析師所起的作用就顯得尤為關鍵。在美國上市公司中，經常存在各種形式的高管人員與證券分析師的座談會、研討會、見麵會等等。與其說施樂高管人員進行會計欺詐是為了迎合華爾街的預期，倒不如說華爾街的這種預期就是在施樂高管人員的授意甚至要求下炮製出來的。《華爾街日報》在審查了一係列大型公司的內部文件後認為，“分析師所贏得的投資銀行業務同其薪酬之間的掛鉤關係，比任何人聲稱的都更為直接。”施樂欺詐案就“完美”地體現了分析師與高管人員之間的“默契”。

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