外彙市場與外彙交易(PPT 102頁)

主要內容
第一節 外彙市場
第二節 外彙交易

第五章 外彙市場與外彙交易
外彙市場起源
外彙市場功能
現代外彙市場特點
外彙市場的構成
外彙市場的效率
即期外彙交易
遠期交易
遠期彙率的報價有兩種方式：
擇期遠期彙率的確定P132
三、遠期彙率與利率的關係
1.遠期外彙的升貼水受兩地利差製約
2.遠期彙率升水、貼水的具體數字可從兩種貨幣利率差和即期彙率中推導計算
3.升貼水的年率可從即期彙率與升貼水的具體數字中推導計算
遠期彙率與利率的關係的例外
(四)遠期外彙交易應用
利用外彙遠期套期保值
外彙投機交易
即期投機
利用外彙遠期合約投機
套彙交易
(二)地點套彙
間接套彙解析
3)實際套彙操作
套利交易
利用外彙遠期套利
投資者對拋補套利進行可行性分析時所采納的一般原則
掉期外彙交易
第三節
（二）外彙期貨交易與遠期外彙交易的關係
2.外彙期貨交易與遠期外彙交易不同點
補充：清算機製
補充：保證金製度
英鎊期貨的保證金賬戶流量
IMM外彙期貨交易
(五)外彙期貨交易程序
(六)外彙期貨交易的(目的)作用
利用外彙期貨套期保值
利用外彙期貨投機
期權費
外彙期權交易的特點：
看漲期權舉例
解析
(三)外彙期權交易與期貨交易的區別
小結

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