上海證券交易所個股期權經紀商業務指南(PDF 102頁)

目 錄
第一部分 基本要求 5
第一章 基本原則 5
第二部分 客戶管理8
第二章 賬戶體係 8
第三章 帳戶管理 11
一、投資者賬戶開立 11
二、會員賬戶開立 15
三、客戶資料的維護 17
四、銷戶 18
（一）銷戶步驟 18
（二）銷戶的特殊規定 19
五、賬戶凍結和解凍 21
（一）賬戶凍結和解凍的 分類21
（二）賬戶凍結和解凍的 分類的相關規定 21
六、協助司法執行 22
第四章 投資者準入與客戶分級 . 22
一、基本要求 22
二、合格投資人製度 23
（一）投資者適當性評估 23
（二）合格投資者準入 標準與分級 24
三、信息報送 27
四、參與本所個股期權全真模擬交易的投資者準入 28
第三部分 交易 28
第五章 期權合約 28
一、期權合約要素 28
（一）標的證券 28
（二）合約類型 28
（三）合約單位 29
（四）合約到期月份 29
（五）合約最後交易日、到期日、行權日、交割日 30
（六）履約方式 30
（七）行權價格與行權價格間距 30
（八）合約交割 31
（九）合約編碼 31
（十）合約交易代碼 32
（十一）合約簡稱 33
二、合約管理 33
（一）合約新掛 33
（二）合約加掛 34
（三）合約調整 35
（四）合約停牌 38
（五）合約摘牌 41
第六章 交易處理 42
一、交易機製 42
（一）開盤集合競價 42
（二）連續競價交易 42
（三）交易時間 43
（四） 漲跌幅限製 43
（五）斷路器 44
（六）申報規定 45
二、買賣類型與交易指令 46
（一）買賣類型 46
（二）交易指令 46
（三）非交易指令 47
三、交易前端控製 48
（一）交易指令檢查和處理 48
（二）限倉 49
（三）限購 50
（四）限賬戶 51
（五）限開倉 51
（六）行權申報 51
四、 資金、持倉處理與舉例 51
（一）買入開倉 資金和持倉處理 51
（二）賣出平倉 資金和持倉處理 54
（三）賣出開倉 資金和持倉處理 55
（四）買入平倉 資金和持倉處理 57
（五）備兌開倉 資金和持倉處理 59
（六）備兌平倉 資金和持倉處理 60
（七）持倉日終對衝處理 62
第四部分 結算、行權、 資金管理 . 63
第七章 結算與行權交割 流程. 63
一、結算規則 63
二、日常清算 63
（一）日常清算 流程63
（二）日間盯市 流程65
三、行權結算 66
（一）行權申報 66
（二）異常情況下的行權交收處理 66
（三）行權指派原則 67
（四）保證金釋放原則 68
（五）行權交收與違約的處理 68
第八章 資金管理 71
一、投資者出入金管理(銀衍轉賬) 71
二、會員主要 資金管理 業務75
第五部分 風險管理78
第九章 保證金 標準製定與調整管理 . 78
一、保證金原則及種類 78
（一）基本原則 78
（二）結算參與人保證金 79
（三）客戶保證金 80
二、保證金管理 80
（一）保證金收取 80
（二）保證金計算原則 81
（三）保證金計算 81
第十章 動態 風險管理84
一、風險值設計 85
二、限倉 86
（一）基本要求 86
（二）持倉限製缺省值 87
（三）套期保值、套利額度申請 88
三、限購 89
四、大戶 報告製度 90
（一）基本要求 90
（二） 報告內容 90
五、限開倉製度（隻針對股票認購期權） 91
六、前端控製與盤中試算 91
（一）前端控製 91
（二）盤中試算 92
七、交易所交易係統交易權限控製 92
八、結算互保金製度 93
九、風險警示製度 93
第十一章 強行平倉 95
（一）強行平倉情形 95
（二）強行平倉執行原則 96
（三）結算參與人執行 96
（四）交易所執行 96
（五）強行平倉的其他規定 97

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