短期18新利网址多少 —公司營運資本政策的製定(PPT 83頁)

主要內容
短期18新利网址多少 ——公司營運資本政策的製定
短期18新利网址多少 內容
基本定義
SKI 公司的部分財務指標
SKI的營運資金管理政策與全行業比較
可選擇的流動資產管理政策
寬鬆（保守）的流動資產管理政策
嚴格（激進）的流動資產管理政策
是SKI管理低效率還是政策保守?
營運資本政策的演變
美國所有製造企業流動資產與流動負債
美國行業營運資本需求與銷售額比率
“零營運資本”政策
零營運資本與公司流動資產的高效控製
MM理論與營運資本政策
營運資本融資政策
期限匹配型融資政策
基本理財規則
激進型融資政策
穩健型融資政策
營運資本管理政策的具體實施（1）
營運資本管理政策的具體實施（2）
營運資本管理政策的具體實施（3）
營運資本管理政策的具體實施（4）
流動資產管理
現金周轉
現金周轉 (承上頁)
現金管理:持有現金沒有利息,為何還要持有現金?
現金管理的目標
降低現金持有量的途徑
什麼是未達賬項?它對現金管理有何影響?
現金預算: 最主要的現金管理工具
現金預算所需要的數據
SKI一月和二月現金預算
現金預算 (承上頁)
折舊應包含在現金預算裏嗎?
除收款外,還有哪些潛在現金流入來源?
利息收支如何影響現金預算?
壞賬如何影響現金預算?
SKI持有超量現金的可能原因
存貨管理: 存貨成本分類
存貨規模大小對成本的影響
SKI的存貨是否過多?
信用政策原理
短期融資（流動負債）管理
什麼是流動負債?有哪些主要來源?
應計費用有成本嗎?公司對應計費用有多大控製權?
什麼是商業信用?
總價與淨價的區分
有代價商業信用的名義成本
名義成本公式, 1/10, n/40
實際年利率(EAR), 1/10, n/40
商業票據 (CP)
為何我們要利用實際年利率(EAR)來評價貸款?
年單利計息, 1年期貸款
單利,每月支付
8% 的貼現利率, 1年期
貼現利率 (承上頁)
8% 的貼現利率, 10% 的補償性存款(承上頁)
1年期分期償還貸款, 單利8%
分期償還貸款
什麼是抵押貸款?
抵押和出售應收賬款有何區別
三種存貨融資方式?

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