均值—方差證券資產組合理論(PPT 57頁)

主要內容
第七章 均值—方差證券資產組合理論
均值—方差證券資產組合理論
二 資產組合的期望收益率與方差
組合收益的方差
三 資產組合的風險分散原理
圖7.1是顯示分散化原理的圖，采樣自美國股票市場實際情況。
四 偏斜度和證券組合分析
第二節 有效資產組合曲線
一 不存在無風險借貸
證明：MV~B曲線為凹曲線，MV~A曲線為凸曲線。
二 存在無風險借貸
第三節 有效邊界的數學描述及計算技術
二 允許賣空但沒有無風險借貸
1．一般解法
2．特殊解法
第四節 國際分散化
一 外國證券風險
二 國際分散化證券組合的收益
三 彙率風險的影響

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