證券交易重點(DOC 52頁)

內容摘要
證 券 交 易
第一章證券交易概述
§1（P1）證券交易的概念、基本要素和交易機製
知識點101（P1）：證券交易的概念、特征及原則。
一．概念：證券是用來證明證券持有人有權取得相應權益的憑證。證券交易是指已發行的證券在證券市場上買賣的活動。證券發行是證券交易的前提，證券交易有利於證券發行的順利進行。
二．特征：證券交易的三特征：證券的流動性、收益性和風險性。（不包括期限性）。證券之所以能夠流動，是因為它可能帶來一定得收益。
三．曆史：
1.新中國證券交易市場的建立始於1986年。
2.1988年我國開放了國庫券轉讓市場。
3.1990年12月19日和1991年7月3日,上交所和深交所先後正式開業。
4.1992年B股在上交所上市。
5.1999年7月1日，《證券法》開始實施。
6.2004年5月中小板上市；
6.2005年4月啟動股權分置試點改革；
7.2005年10月重新修訂的《證券法》於2006年1月1日實施；
8.2009.10.30創業板開市；
9.2010.3.31融資融券開始申報；
10.2010.4.16股指期貨開始上市交易。
四．證券交易遵循三公原則：
1、公開原則：又稱“信息公開原則”，指證券交易是一種麵向社會的公開的交易活動，其核心要求是實現市場信息的公開化。根據這一原則的要求，證券交易參與各方應依法及時、真實、準確、完整地向社會發布有關信息。1934年美國《證券交易法》確定。
2、公平原則：（公平與公正的區別）指參與交易的各方獲得平等的機會。它要求證券交易活動中的所有參與者都有平等的法律地位，各自的合法權益都能得到公平保護。交易主體的資金數量、交易能力各不相同，但不能因此而給予不公平的待遇或歧視。
3、公正原則：指公正地對待證券交易的參與各方，以及公正地處理證券交易事務。公正原則也體現在很多方麵，如公正地辦理證券交易中的各項手續，公正地處理證券交易中的違法違規行為等。（注意同公平原則的區別，公正原則一般會後公正兩字，公平原則一般有公平或平等的字眼）

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