風險與收益培訓課件(PPT 87頁)

主要內容
第三章 風險與收益
第一節 風險
什麼是風險：一個例子
案例分析
一、風險的定義(P57)
二、風險的分類(P58)
三、風險的衡量
三、風險的衡量(P58-63)
四、收益的含義
五、風險報酬
美國不同投資機會的風險與收益關係(1926-2008)
六、效用與風險
答案背後的內容
效用
第二節 資產組合理論
一、資產組合理論的基本假設
二、組合與風險的分散化
問題
答案
答案：
結論：
投資組合的收益和風險
組合的期望收益
三、證券組合理論的均值標準差模型
組合的方差和標準差
四、有效組合的概念 （教材P71）
五、證券組合有效邊界（教材P70）
有效組合邊界
問題：
六、無差異曲線（教材P72）
風險回避者無差異曲線的特征
七、最 優 證 券 組 合（教材P72）
八、具有借貸機會時的有效邊界（教材P72-73）
八、具有借貸機會時的有效邊界
具有借貸機會時的有效邊界
含無風險證券的最優投資組合
九、風險與報酬的關係模型：資本資產定價模型
資本資產定價模式
風險與報酬的關係模型：資本資產定價模型
資本資產定價模型（教材P76）
資本市場線 （CML）
資本資產定價模型
證券市場線（教材P76）
證券市場線
資本資產定價模型的應用
課堂練習
對β係數的說明（教材P82）
課後作業
本章重點

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