財務規劃與預測財務報表 (PPT 61頁)

主要內容
計劃: 公司戰略及其計劃，經營計劃，財務計劃
預測財務報表
銷售額預測
銷售百分比法
需增融資 (AFN)的確定

財務規劃與預測財務報表
主要內容
戰略
三個重要的戰略問題
戰略規劃的五個課題
一個機構的宗旨
確定目標
兩種類型的目標
製定戰略
優秀的戰略管理是極為重要的
何謂戰略計劃?
財務預算與理財行為理性化
未來不可預知嗎？
財務預算：準確？不準確？
經營計劃的規劃程序
5年期經營計劃的構成
5~10年財務預算的編製
財務計劃與政策
預測財務報表
財務預測的步驟
2001 年資產負債表(百萬)
2001 年收益表(百萬)
主要財務比率 (續)
需增融資（AFN） :主要假設
需增融資（AFN）的計算
資產必須增加250 百萬. 需增融資（AFN）是多少?
按照銷售百分比法編製預測報表
銷售額百分比: 輸入變量
其他輸入變量
2002年第一回合收益表
2002年第一回合資產負債表 (資產)
2002年第一回合資產負債表 (權益)
需增融資 (AFN)的確定
如何籌措新增融資的假設
2002年第二回合資產負債表 (資產)
第二回合後的財務比率(續)
2002年的預測自由現金流量是多少?
假設2001年固定資產使用能力僅發揮了75%.
過剩生產能力如何影響2002 年的需增融資?
過剩能力如何影響預測比率?
2002年預測財務報表 : 銷售額02 = $2,500
NWC公司的應收賬款與存貨方麵有何進步?
營運資本管理的改善
營運資本管理工作改善的影響
總結: 不同因素如何影響新增融資的估計
資產預測的回歸分析
回歸分析案例
其他因素如何影響需增融資

..............................