企業各項關鍵財務分析指標詳細彙總說明(DOC 66頁)

一、資產營運（管理）狀況
1、存貨周轉率（銷售成本/存貨平均餘額）.....…3
2、存貨周轉天數（報告期天數/存貨周轉率）…4-6
3、應收賬款周轉率（銷售收入/應收賬款平均餘額=(平均應收賬款×360)÷銷售收入）…6-10
4、應付賬款周轉率（銷售收入/應付賬款平均餘額）…10-11
5、現金周轉周期（周轉次數）（存貨周轉天數+應收賬款周轉天數-應付賬款周轉天數）…11-13
6、營業周期(存貨周轉天數+應收賬款周轉天數)…13
7、流動資產周轉率（銷售收入/流動資產平均餘額）…13-14
8、總資產周轉率（銷售收入/總資產平均餘額）…14-16
二、償債（變現）能力狀況
1、流動比率（流動資產/流動負債）正常值：2:1…16-19
2、速動比率（速動資產/流動負債=（流動資產－存貨）/流動負債(一般為1/1)）正常值：1:1…19-21
3、資產負債率(總負債/總資產)適宜水平是40%～60%，超過80%為高風險…21-26
4、產權比率（負債總額/股東權益）標準值：1:2…27-28
5、有形淨值債務率（負債總額÷(股東權益-無形資產淨值)）…28-29
6、已獲利息倍數（利息保障倍數）(淨利潤+利息費用+所得稅費用)/利息費用）比值於1-3為好…29-30
三、盈利（發展）能力狀況
1、銷售（營業）增長率（（本期銷售額-上期銷售額）/上期銷售總額）…30-31
2、產銷率（一定時間內已銷售出去的產品數量/一定時間內生產的產品數量）…31-32
3、銷售毛利率（（主營業務收入-主營業務成本）/主營業務收入)…32-35
4、銷售淨利率（淨利潤/銷售收入）.....…35-36
5、資產淨利率（淨利潤÷資產平均總額）.....…36-37
6、總資產報酬率（（利潤總額+利息支出+所得稅費用）/資產平均總額）國際常用…37
7、淨資產收益率（每股收益或淨利潤/每股淨資產或股東權益）一般高於年度存、貸銀行利率，國內常用…38-44
四、現金流量狀況
1、現金到期債務比（營業現金淨流量/（期到期長期負債+本期應付票據））標準值為1.5…44
2、現金流動負債比（經營活動現金淨流量/年末流動負債）一般值大於1…44
3、現金債務總額比（經營活動現金淨流量/期末負債總額）標準值為0.25，破產、付息指標…44-45
4、銷售現金比率經（營現金淨流量/營業收入（包括營業收入和應向購買者收取的增值稅進項稅額））…45
5、每股營業現金淨流量（經營現金流量淨額/普通股股數（股本總額））派息與分紅…45-46
6、全部資產現金回收（經營活動現金淨流量/資產平均總額）資產獲現能力…46
五、財務彈性狀況
1、現金滿足投資比率(近5年經營活動現金淨流量/（近5年平均資本支出+近5年存貨平均增加+近5年平均現金股利）)…46-47
2、現金股利保障倍數（經營活動現金淨流量/現金股利）美國企業標準為2…47
3、現金營運指數（(經營所得現金一經營性營運資產淨增加)÷經營所得現金）標準值為1…47-48
六、其他
1、貨款回收率（發展能力）（營銷回收貨款金額/總銷售金額）…48
2、營銷資金占用率（發展能力）（（報告期應收賬款餘額+庫存產成品餘額+分期收款發出商品金額）/流動資產餘額）…48
3、資本金利潤率（利潤總額/資本金平均總額）…48-49
4、成本費用利潤率（利潤總額/營業成本、費用總額）…49
5、營業收入利稅率（利稅總額/銷售淨收入）…50
6、EVA經濟附加值（增加值）（稅後淨營業利潤-（加權平均資本成本*投資資本總額））…50-54
7、工業生產總值（報告期生產成品價值（含半成品）+對外加工費收入+自製半成品、在製品期末期初差額）…55-58
8、資本回報率（NOPLAT(息前稅後經營利潤)÷IC(投入資本)=(淨收入-稅收)/(股東權益+有息負債)）…58-59
9、年化收益率（[（投資內實際收益/本金）/投資天數]*365）…60-63
10、現金股利.....…63-65
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