實用性公司財務指標分析(doc 66頁)

內容摘要
公司主要財務指標包括：償債能力指標、管理能力指標、盈利能力指標、成長能力指標與現金流量指標。
一、償債能力指標
企業的償債能力是指企業用其資產償還長期債務與短期債務的能力。企業有無支付現金的能力和償還債務能力，是企業能否健康生存和發展的關鍵。
企業償債能力，靜態的講，就是用企業資產清償企業債務的能力；動態的講，就是用企業資產和經營過程創造的收益償還債務的能力。企業有無現金支付能力和償債能力是企業能否健康發展的關鍵。企業償債能力分析是企業財務分析的重要組成部分。
(一)短期償債能力指標
短期償債能力是企業償付下一年到的流動負債的能力，是衡量企業財務狀況是否健康的重要標誌。企業債權人、投資者、原材料供應單位等使用者通常都非常關注企業的短期償債能力。
1、流動比率
流動比率=流動資產÷流動負債
流動比率也稱營運資金比率（Working Capital Ratio）或真實比率（Real Ratio），是指企業流動資產與流動負債的比率。流動比率和速動比率都是反映企業短期償債能力的指標。它反映了公司用可在短期內轉變為現金的流動資產償還到期流動負債的能力。

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