遠期利率協議與互換(ppt 15頁)

一、遠期利率協議
二、互換合約的結構
三、利率互換合約
四、銀行資產的管理
五、利率變化的影響
六、利率互換合約
七、貨幣互換合約
八、商品互換合約

一、遠期利率協議
是交易雙方或為避險，或為投機而約定的協議。在協議中，雙方約定一個利率水平，根此一方向另一方名義借入約定金額本金，約定期限，並約定到期時用哪一種市場利率作為參考利率。在到期日根據約定利率與當日的參考利率差，決定協議的一方是否要向另一方進行利率補償。
二、互換合約的結構
三、利率互換合約
利率互換合約的基本定義
是互換雙方交換一係列現金流的合約，不交換名義本金，雙方按合約規定，一方定期向另一方支付名義本金的固定利息，而後者則定期向前者支付名義本金的浮動利息。

..............................