某集團房地產項目總經理培訓講義(PPT 92頁)

編製資金平衡計劃包括兩個層麵：
一是在房地產項目進行可研論證階段，編製項目整體資金平衡計劃。
即在對項目開發總投資進行估算的基礎上落實資金來源渠道和籌措方式。
這一階段都采取比較粗淺的方法，重點是落實好資金來源。
二是在項目的實施階段，根據項目的實際開發流程，依據地價支付要求、
施工進度、融資時點、銷售安排等，對年度資金平衡計劃做出詳細安排，
確保工程按期完成。這一階段重點是合理安排資金使用。
資金計劃編製完成並報公司董事會審批同意後，各公司必須嚴格執行資金平衡計劃，
其執行情況將作為考核企業管理水平的一項重要內容。
自有資金
包括股東投入的注冊資本(含發行股票募集的資金)、留存利潤等，
一般用於支付地價、前期稅費和政府收費等前期費用等。
借入資金
主要是向金融機構的貸款、發行債券和信托的借款等。根據目前的規定，
在項目自有資金投入到達到項目整體投資的35%，並且四證齊全後，
可申請項目貸款，銀行貸款額度一般占項目總投資的40-60%；
銷售回籠款
即向購房業主收取的房款。根據目前的預售製度，在項目取得預售證後可對外銷售，
銷售資金回籠不僅可以彌補項目的持續開發成本投入，並且可以逐漸償還項目貸款並實現利潤。
3.1、合理確定資金來源結構
什麼是財務杠杆效應？
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