基金投資策略-關注股市變動,積極持有績優基金(pdf 18頁)

10 月股市雖然僅有17 個交易日，但可能出現事件較多，且對股市影響具有多麵性，在此環境下，我們對基金投資采取以靜製動策略，在上月優化調整的基礎上本月對開放式基金不再進行調整，保持原有投資品種和投資比例，以績優基金來博取市場上漲收益，但同時對可能出現的係統性風險保持警惕；對封閉式基金我們則更樂觀，重點選擇業績優異且具有較高分紅能力的基金進行投資，為更大程度的分享後期的可能分紅提前做準備。
10 月我們繼續看好封閉式基金市場，理由是在工行發行上市前股市仍將維持強勢，這對封閉式基金市場有較強支撐作用，另外，分紅仍是封閉式基金市場重要的催化劑，進入四季度封閉式基金的分紅作用將更加明顯。
對開放式股票類基金我們建議投資者持有績優基金來應對股市波動，10 月股市多種因素的微妙變化將對基金業績產生較大影響，但在整體牛市環境下，簡單的持有策略可能將更有效，一方麵可避免錯過股市上漲帶來的收益，另一方麵則可避免頻繁操作帶來的交易成本。我們在本月也將保持原有倉位和品種不變，但對股市可能出現大幅調整從而對基金業績產生較大負麵影響保持密切關注。
在本文最後我們列出了3 季度基金績效指標，供投資者參考。
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