2008年2季度計算機硬件股基金持倉量分析(pdf 3頁)

1、 與2008年1季度相比，基金重倉持有的計算機硬件股票總市值減少43.3%，處於低配狀態
截止2008年2季度末，基金持有計算機硬件股共10490萬股，持股市值19.4億元。與2008年1季度末相比較，持股數減少171萬股，持股市值減少14.8億元，市值減少幅度達43.3%。重倉持有計算機硬件股的基金數仍為13支，與上期持平。 基金持股占基金淨值的比例由1季度的0.14%下降到了0.1%。可比數據顯示截止08年6月30日，全部A股的流通市值為5.82萬億元，計算機硬件行業的流通市值為441.2億元，占全部A股流通市值的0.76%，基金對計算機硬件行業的配置處於低配狀態。 另外，浙大網新（600797）在本報告期被剔除出重倉股行列，上期基金重倉股統計中的宏圖高科（600122）已經轉出計算機硬件行業。
2、 行業低迷，龍頭個股遭減持
在全球經濟下滑以及中國經濟增長放緩的不利情況下，企業開始削減信息化投資，消費者的消費需求也受通脹因素影響開始下滑。這些不利因素導致了計算機硬件行業由可能的回暖趨勢重新回到低迷狀態。我們認為，基金對於硬件行業整體看淡，同時受到大市行情的影響，使得行業內個股普遍被減持。
考慮到目前的經濟大環境及行業自身條件所限，硬件行業仍很難走出低迷，未來獲得基金關注的可能性不大。但我們仍然認為同方股份（600100）和廣電運通（002152）兩支細分行業龍頭個股未來成長性明確，業績增長預期要明顯好於行業平均水平。而且目前兩家公司股價均處於低穀，具備較好的投資價值，有望在第三季度獲得基金的認可。
..............................