外彙風險及其管理(ppt 23頁)

外彙風險及其管理目錄：
第一節、外彙風險的概念與分類
第二節、外彙風險的預測
第三節、外彙風險管理

外彙風險及其管理內容提要：
一、外彙風險測量（MeasuringForeignExchangeRisk）
（一）會計風險測量
1．流動／非流動法
對流動性資產和負債使用現行彙率折算，對非流動性資產和負債使用曆史彙率折算。
2．貨幣／非貨幣法
對貨幣性資產和負債使用現行彙率，對非貨幣性資產和負債使用曆史彙率折算。
3．時間度量法
存貨按曆史彙率折算，但若它在資產負債表中是以市場價值計算的，則可用現行彙率折算。
4．現行彙率法
對資產負債表和收益表中所有的項目均按現行彙率折算。
（二）交易風險測量
造成交易風險的交易類型
1．依據商業信用購買或銷售商品或服務，合同金額以外幣計價
2．借入或貸出外幣資金
3．成為尚未交割遠期外彙交易的一方
4．其他獲得外幣資產或承擔外幣債務的交易活動
（三）經濟風險測量：分為真實資產風險、金融資產風險和營業收入風險。
二、外彙風險的預測
基本因素分析法：突出分析影響彙率的各種因素，並依據各種因素發生作用的方向和強度估計彙率走勢。
圖表分析法又稱技術分析法：僅依靠彙率過去變動的趨勢，判斷以後的走勢。
計量經濟學方法：假設一係列因果關係，利用數學模型概括這一係列關係。

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