套期保值、套利與價差交易(doc 42頁)

套期保值、套利與價差交易目錄：
一、什麼是套期保值
二、套期保值規避風險的原理
三、基差與套期保值
四、套期保值交易的申請
五、套期保值——案例
六、操作計劃書
七、銀行與套期保值
八、套期保值、套利與價差交易
九、企業套保：以保值目的設置頭寸 以投機心態處理頭寸
十、國有企業境外期貨套期保值業務管理辦法
第二章 境外期貨業務資格的取得
第三章 境外期貨業務基本規則
第四章 外彙管理
第五章 監督管理
第六章 罰 則
第七章 附則
十一、投機與套利，套期保值的孿生兄弟
十二、影響金屬套利效果的主要因素
十三、金屬套利的風險管理
十四、國有企業套期保值手冊

套期保值、套利與價差交易內容提要：
期貨市場基本的經濟功能之一就是提供價格風險的管理機製。為了避免價格風險，最常用的手段便是套期保值。
所謂套期保值就是對現貨保值，是指交易者為了配合現貨市場的交易，而在期貨市場上設立與現貨市場方向相反的交易部位(或頭寸)，以便達到轉移、規避價格風險的交易行為。具體地說，就是在期貨市場上買進(或賣出)與其將在現貨市場買進(或賣出)的現貨商品數量相同的該商品的期貨合約，以期在未來某一時間在現貨市場上買進(或賣出)現貨商品時，在期貨市場上賣出(或買進)原來所買進的全部該商品的期貨合約，這樣當市場價格出現波動時，一個市場上的虧損可以通過另一個市場上的贏利來補償。
在從生產、加工、貯存到銷售的全過程中，商品價格總是不斷發生波動，且變動趨勢難以預測，因此，在商品生產和流通過程的每一個環節上都可能出現因價格波動而帶來的風險。所以，不論對處於哪一環節的經濟活動的參與者來說，套期保值都是一種能夠有效地保護其自身經濟利益的方法。

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