加拿大皇家銀行資產負債管理(ppt 76頁)

加拿大皇家銀行資產負債管理目錄：
一、 業績衡量
二、 資金轉移定價
三、 為什麼要內部資金定價
四、 資金轉移定價
五、 資金集中
六、 內部資金定價方法
七、 風險準備金
八、 費用以及費用分解
九、 費用以及費用分解
十、 經濟資本金
十一、 資產負債管理的職責
十二、 利率風險的來源
十三、 利率風險
十四、 資產負債管理的職責
十五、 利率風險的種類
十六、 中心利率風險
十七、 利差(溢差)風險
十八、 內含期權風險
十九、 利率扭動風險
二十、 利率風險的構成
二十一、 利率風險應考慮以下事項
二十二、 利率風險管理
二十三、 資產負債管理

加拿大皇家銀行資產負債管理內容提要：
為什麼要內部資金定價：
將“利率風險”業務部門或某些產品中“剔除”出來,借以保證銀行收入的穩定增長
促進銀行資產定價
對建立一套完整的產品盈利性分析有指導作用
支持資產負債管理
有利於建立現代銀行管理製度
內部資金定價方法：
所有資金成本加總平均法
有息資金成本加總平均
利率敏感資金加總平均
邊際成本法
邊際成本法：
根據管理層的要求所定。國外商業銀行過去用90天的存款證(CD)作為最基本的資金來源（當他們需要進行短期拆借時），現在的一般做法是用資本市場上銀行承兌彙票的利率或SWAP的利率（swap rate，利率掉期交易時，產生掉期價格為零的固定利率）作為其參考利率。我們仍以CD為例，假設目前90天的CD的利率為5.71%，則我們可以認為其邊際利率為5.71%。

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