一個新的借貸模型概述(doc 7頁)

一個新的借貸模型概述目錄：
1 引言
2 現有解決多重收益率的方法
3 模型建立
4 模型間的比較
5 實例說明

一個新的借貸模型概述內容提要：
收益率是這樣的利率，按此利率投資返回的現值等於投資投入的現值。它常被用作一項指標用以度量一項特定的業務受歡迎或不受歡迎的程度。從貸方的觀點看，收益率越高越受歡迎；從借方的觀點看則情況相反。在大多數常見的金融業務中收益率是唯一的，但也會碰到一些金融業務，其中的收益率並不唯一，也即存在多重收益率。在這樣的場合要對某些金融計算找出合理的解釋及對不同的金融業務作出比較就會遇到一些困難。目前解決多重收益率的方法多采用一般借貸模型，本文在此基礎上構造的一個新的借貸模型可以
有效地解決多重收益率問題。
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實踐中曾提出各種方法以回避多重收益率帶來的內在問題：
一種方法是將未來的投資返回按一規定的利率 貼現，然後僅基於未來的投資投入來完成其計算，即對 ( =1,2,…, )按gv是否大於零進行分類。若 小於零，則把它貼現 個時期到初始現值，然後再按一般求收益率的方法計算，不妨稱之為預先設立基金法
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在一般的借貸模型中 或 ，即本期的投資餘額是上一期的投資餘額在本期的積累值與本期的投入進行代數運算。當 為負，即有返回時就會發生抵消。不過在現實生活中我們會碰到這樣的問題：一個人在銀行既有存款（貸款），又有借款。從個人來說他可能願意存款與借款相抵消，不過從銀行，也即投資者來說，就不願意這樣兩項款項相抵消了

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