飲食行業企業短期流動性及償債能力講義(ppt 43頁)

飲食行業企業短期流動性及償債能力講義目錄：
一、短期資產流動性分析
二、短期償債能力分析
三、其他流動性指標

飲食行業企業短期流動性及償債能力講義內容提要：
現金：
必須是不受限製的手持現金和存款，亦即必須是能夠不受妨礙地用於償付流動性債務的現金和存款。
限於償還特定的短期債務的現金，往往還是被反映為流動資產，但通常會同時揭示限製的用途。在確定企業的短期償債能力時，必須將此類現金與相關的短期債務數額一並剔除。
……

有價證券：
有價證券必須是
〈1〉目前可以在市場上買賣的證券
〈2〉管理者準備在一年或一個營業周期內賣出或收回現金的投資行為。
當分析者發現同樣的證券被年複一年地列為有價證券而不是長期投資時，出於謹慎的考慮，分析者可以將其改列為長期投資。
有價證券通常按成本與市價孰低法計價。
……

營運資本：
流動資產 — 流動負債
依據帳麵數容易低估流動資產，尤其是存貨，因此營運資本也往往被低估。
通常將營運資本與以前年度的該指標進行比較，以確定其是否合理。
不同企業之間及同一企業的不同年份之間，可能存在顯著的規模差異，這時，比較該指標通常沒有意義。

..............................