金融行業企業上市建議方案(ppt 38頁)

金融行業企業上市建議方案目錄：
一、目前的市場背景
1、國內股市
2、香港股市
3、美國股市
二、國泰君安的主要賣點
三、設計上市方案需重點考慮的幾個問題
四、幾種上市方案的綜合比較
五、幾個海外上市顧慮的解釋
六、結論
附件中銀國際實力介紹

金融行業企業上市建議方案內容提要：
通過上市實現差別競爭策略：
雖然國泰君安目前占據了國內證券公司第一的位置，但主要是通過合並效應產生的，而且合並後的國泰君安在新股發行家數和籌資規模上的市場份額反而有所下降
證券市場的經驗表明，前三家最大投資銀行的市場份額占承銷和並購業務總量的一半以上。國內的公司更為分散，但如何維持目前的龍頭定位，進而擴大領先優勢，是國泰君安目前麵臨的主要挑戰
差別競爭策略是製勝的核心
業務創新
引進國際先進的投資銀行技術
拓展海外業務
先進的內部管理
海外上市是差別競爭策略的主要手段
……

首次公開發行上市前戰略投資者的引進：
引進戰略投資者，特別是海外戰略投資者，有助於公司的上市和發展
戰略投資者可以帶來公司發展所需的資金
戰略投資者可以帶來先進的經營管理技術
戰略投資者的引進可以提升公司的品牌知名度
成功進行海外上市的中國企業，如：中國電信、中國聯通、中國石油，均在上市前完成了引進戰略投資者的工作
……

按照國際會計準則進行信息披露的影響：
相對於其他金融機構，如銀行和保險公司，國內證券公司的經營曆史較短，曆史問題較輕，信息披露的敏感度相對較小
香港聯交所對於證券公司上市並無特殊的信息披露要求，按國際會計準則和香港會計準則編製的三年財務報表即可滿足披露要求
問題的關鍵在於，按國際會計準則進行披露對公司的震動有多大。

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