日化行業證券投資、項目風險與通貨膨脹(ppt 80頁)

日化行業證券投資、項目風險與通貨膨脹目錄：
第一章：證券投資組合
第一節：證券投資組合概論
第二節：證券組合的收益與風險
第三節：投資機會集合和有效邊界
第四節：風險偏好和投資組合選擇
第二章：項目風險的定量分析方法——ＣＡＰＭ模型
第一節：CAPM模型的理論假設及運用步驟
第二節：ＣＡＰＭ模型參數值的確定
第三章：考慮通貨膨脹率下的最優資產組合模型
第一節：帶有無風險資產的均值-方差模型
第二節：考慮通貨膨脹率影響的最優資產組合模型
第三節：數值模擬
第四節：結語

日化行業證券投資、項目風險與通貨膨脹內容提要：
現代證券組合理論( Modern Portfolio Theory)研究的是在各種相互關聯的、確定的、持別是不確定的結果條件下，理性的投資者應該怎樣作出最佳投資選擇。從而決定把一定數量的資金按合適的比例，分散投放於各種不同的讓券亡，以實現投資效用最大化的目標。
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證券投資組合的意義：
所謂證券組合．是指在—定的假設條件下，通過選樣若幹種證券作為投資對象，以達到在保證預定收益率的前提下把風險降低到最小或者在既定風險的前提下使收益率最大的目標的有效的投資方法。
證券投資組合的作用：
投資者在投資活動中最為關注的是投資收益率．但由於風險的存在，投資者不能確定投資的最終結果，隻能對投資結果進行預期，即通過數學方法。將投資收益率視作隨機變量。用其數學期望來表示，即預期收益率。但是，實際的投資活動所得到的結果是實際收益率這便是由風險造成的不確定性。所以對於大多數回避風險的投資者來說，降低風險也就顯得十分重要。投資組合的方法的根本目的就是在能夠接受的投資收益率得到保讓的前提條件下盡量降低風險。也就是說，投資組合雖然並不能保證投資者獲得可能的最高收益率，但卻能保證投資者不會遇到可能的最大風險。因此，這是種保守的投資策略，它主要適合於厭惡風險的投資者而不適合不避風險的投機音。
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CAPM模型的理論假設可以歸納為以下幾點:
1. 資本市場是一個充分競爭的和有效的市場。在這個市場上可以不用考慮交易成本和其它製約因素（諸如借貸限製,資產轉讓限製等）的影響。
2. 在這個市場上,所有的投資者都追求最大的投資收益。
3.在這個市場上,所有的投資者對於同一資產具有相同的價值預期。高風險的投資者有較高的收益預期,低風險的投資者有較低的收益預期。
4.在這個市場上,所有的投資者均有機會充分運用多樣化、分散化的戰略來減少投資的非係統性風險。因此,在投資決策中隻需要考慮係統性風險的影響和相應的收益問題。

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