醫療行業證券投資、項目風險與通貨膨脹(ppt 80頁)

醫療行業證券投資、項目風險與通貨膨脹目錄：
第一章：證券投資組合
第一節：證券投資組合概論
第二節：證券組合的收益與風險
第三節：投資機會集合和有效邊界
第四節：風險偏好和投資組合選擇
第二章：項目風險的定量分析方法——ＣＡＰＭ模型
第一節：CAPM模型的理論假設及運用步驟
第二節：ＣＡＰＭ模型參數值的確定
第三章：考慮通貨膨脹率下的最優資產組合模型
第一節：帶有無風險資產的均值-方差模型
第二節：考慮通貨膨脹率影響的最優資產組合模型
第三節：數值模擬
第四節：結語

醫療行業證券投資、項目風險與通貨膨脹內容提要：
現代證券組合理論( Modern Portfolio Theory)研究的是在各種相互關聯的、確定的、持別是不確定的結果條件下，理性的投資者應該怎樣作出最佳投資選擇。從而決定把一定數量的資金按合適的比例，分散投放於各種不同的讓券亡，以實現投資效用最大化的目標。
……

證券投資組合的作用：
投資者在投資活動中最為關注的是投資收益率．但由於風險的存在，投資者不能確定投資的最終結果，隻能對投資結果進行預期，即通過數學方法。將投資收益率視作隨機變量。用其數學期望來表示，即預期收益率。但是，實際的投資活動所得到的結果是實際收益率這便是由風險造成的不確定性。所以對於大多數回避風險的投資者來說，降低風險也就顯得十分重要。投資組合的方法的根本目的就是在能夠接受的投資收益率得到保讓的前提條件下盡量降低風險。也就是說，投資組合雖然並不能保證投資者獲得可能的最高收益率，但卻能保證投資者不會遇到可能的最大風險。因此，這是種保守的投資策略，它主要適合於厭惡風險的投資者而不適合不避風險的投機音。
……

風險證券和無風險證券的組合:
無風險證券指實際收益宰完全確定的證券。在證券市場上有些證券如政府發行的短期債券的風險小得可以忽略不計，就可以將其視為無風險證券。
在這種投資組合模式下，整個投資組合的風險隻與其中風險證券的風險大小及其在投資組合中的比重有關。隻要縮小風險證券的權重，則可將整個投資組合的風險控製在一定的範圍之內。同時，投資者還可利用風險極高但預期收益也極高的證券。這種高風險證券的權重隻要足夠小，整個投資組合的風險就不會很大，而高風險證券給投資者提供了高收益的機會。另外，在允許融資投資的情況下，投資者可以按無風險利率借入資本投資於風險證券，這時風險證券的權重可以大1。

..............................