金融工程的基本分析方法專項培訓(ppt 40頁)

金融工程的基本分析方法專項培訓目錄：
一、無套利定價法
二、無套利的價格是什麼？
三、無套利定價方法的主要特征：
四、如何將無套利定價法運用到期權定價中 ？
五、無套利定價法的應用
六、風險中性定價法
七、無套利定價法的思路
八、風險中性定價的思路
九、狀態價格定價技術
十、狀態價格定價法的應用
十一、積木分析法
十二、期權交易的四種損益圖（不考慮期權費）
十三、金融工程師常用的六種積木

金融工程的基本分析方法專項培訓內容提要：
無套利的價格是什麼？
無套利均衡的價格必須使得套利者處於這樣一種境地：他通過套利形成的財富的現金價值，與他沒有進行套利活動時形成的財富的現金價值完全相等，即套利不能影響他的期初和期末的現金流量狀況。
風險中性定價法：
在對衍生證券定價時，我們可以假定所有投資者都是風險中性的，此時所有證券的預期收益率都可以等於無風險利率r，所有現金流量都可以通過無風險利率進行貼現求得現值。這就是風險中性定價原理。
風險中性假定僅僅是為了定價方便而作出的人為假定，但通過這種假定所獲得的結論不僅適用於投資者風險中性情況，也適用於投資者厭惡風險的所有情況。

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