《金融衍生工具》期末模擬題與答案(doc 8頁)

《金融衍生工具》期末模擬題與答案內容提要：
一 、單選題
1、如果X=執行價格，S=到期時資產價格，P=期權價格。則：MAX（S-X，0）- P 為：
A、單位看漲期權的多頭損益 B、單位看漲期權的空頭損益
C、單位看跌期權的多頭損益 D、單位看跌期權的多頭損益
2、某投資者購買100份10月份小麥歐式看跌期權，執行價格為3400美元/千蒲式耳，假定小麥現貨價為3450美元/千蒲式耳，期權價格為10美元。如果到期時小麥現貨價為3300美元/千蒲式耳，則其損益為——，出售期權者的損益又是——。（一份小麥期貨合約量為5000蒲式耳）
A、5.5萬美元；- 5.5萬美元 B、4.5萬美元；- 4.5萬美元
C、3.0萬美元；- 3.0萬美元 D、2.5萬美元；- 2.5萬美元
3、存托憑證的發行主體是——。
A、外國公司 B、托管銀行 C、存券銀行 D、 中央存券信托公司
4、隻有在到期日才能執行買賣權利的金融期權稱為——。
A、看漲期權 B、看跌期權 C、歐式期權 D、美式期權
5、在美國長期國債是指——年以上。
A、5 B、10 C、15 D、20
6、主要是期貨期權的交易所包括——。
A、費城交易所 B、芝加哥商品交易所
C、芝加哥期貨易所 D、芝加哥期權交易所
7、假設某投資者2002年8月30日開倉建一空頭部位：在8622點賣出12月份道指期貨一萬張。如果持有到12月交割，假定12月交割日的道指為9622點，則其損益為——。（不考慮手續費，1單位點道指為500美圓）
A、-10億美圓 B、-50億美圓 C、10億美圓 D、50億美圓
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