工商銀行人民幣外彙期權綜合介紹(ppt 33頁)

工商銀行人民幣外彙期權綜合介紹目錄：
第一節、外彙期權交易概述
第二節、外彙期權的種類
第三節、四種基本期權交易的收益和風險分析
第四節、人民幣外彙期權業務介紹及案例分析
第五節、人民幣外彙期權業務操作流程
第六節、人民幣外彙期權業務管理規程

工商銀行人民幣外彙期權綜合介紹內容提要：
外彙期權交易的概念：
外彙期權(foreign exchange option)買賣是一種權利的買賣。買方有權在未來的一定時間內按約定的彙率向期權的賣方買進或賣出約定數額的外幣，同時期權的買方有權不執行上述買賣合約。
為取得上述權利，期權的買方必須向期權的賣方支付一定的費用，即期權費。由此，期權的買方獲得了今後是否執行買賣的選擇權，而期權的賣方則承擔了今後彙率波動可能帶來的風險。
外彙期權交易有別於遠期外彙交易和外彙期貨交易，它有自身鮮明的特點：
1、期權交易中，買賣雙方的權利、義務是不對等的
2、期權交易的收益與風險具有明顯的非對稱性
3、外彙期權購買者的權利具有很強的時間性
外彙期權合約的主要要素：
1、期權買方與期權賣方
期權買方：也稱為期權持有人，是買進期權合約的一方。
期權賣方：賣出期權合約的一方稱期權賣方。
2、權利金
權利金又稱期權費、期權金，是期權的價格。是期權的買方為獲取期合約所賦予的權利而必須支付給賣方的費用。
3、執行價格
執行價格是指期權的買方行使權利時事先規定的買賣價格。
4、合約到期日
合約到期日是指期權合約必須履行的最後日期。

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