金融學之信用、利息與利率(doc 12頁)

金融學之信用、利息與利率內容提要：
1、什麼是信用？它是怎樣產生和發展的？
答：（1）從經濟意義上看，信用是以借貸為特征的經濟行為，是以還本付息為條件的，體現著特定的經濟關係，是不發生所有權變化的價值單方麵的暫時讓渡或轉移。
（2）信用產生於原始社會末期，是商品經濟發展到一定階段的產物。信用的產生與存在同市場經濟的產生、發展以及有關特征高度相關。
社會化大生產過程中，產業資金以及社會總資金在其循環周轉過程中存在有大量的閑置資金，閑置貨幣資金在客觀上具有再使用的本能要求。
在大量貨幣資金因各種原因被閑置起來的同時，社會再生產過程中又產生了對貨幣資金臨時性的要求，需要借入資金。
可見，信用的產生起因於這樣一個基本事實：一個經濟單位出現資金贏餘，而另一個經濟單位出現收支不抵時，便形成了雙方借貸關係的基礎。通過信用，將這些資金在社會範圍內抽餘補缺，以一方麵的閑置抵補另一方麵的短缺，就會使全社會資金的使用效益大大提高，社會的產出規模增大，人們的福利也會因此而增加。
2、試述信用的特征。
答：信用是以借貸為特征的經濟行為，是以還本付息為條件的，體現著特定的經濟關係，是不發生所有權變化的價值單方麵的暫時讓渡或轉移。不論信用的形式如何，它們都具有以下共同特征：
（1）信用的標的是一種所有權與使用權相分離的資金。它的所有權掌握在信用提供者手中，信用的接受者隻具有使用權，信用關係結束時，其所有權和使用權才統一在原信用提供者手中。
（2）以還本付息為條件
信用資金的借貸不是無償的，而是以還本付息為條件的。信用關係一旦建立，債務人將承擔按期還本付息的義務，債權人將擁有按期收回本息的權利。而且利息的多寡與本金額大小及信用期限的長短緊密相關，一般來講，本金越大，信用期限越長，需要支付的利息就越多。
（3）以相互信任為基礎
信用是以授信人對受信人償債能力的信心而成立的，借貸雙方的相互信任構成信用關係的基礎。如果相互不信任或出現信任危機，信用關係是不可能發生的，即使發生了，也不可能長久持續下去。
（4）以收益最大化為目標
信用關係賴以存在的借貸行為是借貸雙方追求收益(利潤)最大化或成本最小化的結果。無論是實物借貸還是貨幣借貸，債權人將閑置資金(實物)借出，都是為了獲取閑置資金（實物）的最大收益，避免資本閑置所造成的浪費；債務人借入所需資金或實物同樣為了追求最大收益(效用)，避免資金不足所帶來的生產中斷。
（5）具有特殊的運動形式
信貸資金總是以產業資金運動和商業資金運動為基礎而運動的，它有兩重付出和兩重回流，表現出如下的公式：

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