金融工程學之遠期工具及其配置習題(doc 7頁)

金融工程學之遠期工具及其配置習題內容提要：
1、交易商擁有1億日元遠期空頭，遠期彙率為0.008美元/日元。如果合約到期時彙率分別為0.0074美元/日元和0.0090美元/日元，那麼該交易商的盈虧如何？
2、當前黃金價格為500美元/盎司，1年遠期價格為700美元/盎司。市場借貸年利率（連續複利）為10%，假設黃金的儲藏成本為0，請問有無套利機會？如果存在套利機會，設計套利策略。
3、每季度計一次複利的年利率為14%，請計算與之等價的每年計一次複利的年利率和連續複利年利率。
4、假設連續複利的零息票利率
5、假設連續複利的零息票利率分別為：
請計算第2、3、4、5、6季度的連續複利遠期利率。
6、假設一種無紅利支付的股票目前的市價為20元，無風險連續複利年利率為10%，求該股票3個月期遠期價格。
7、某股票預計在2個月和5個月後每股派發1元股息，該股票日前市價等於30，所有期限的無風險連續複利年利率均為6％，某投資者剛取得該股票6個月期的遠期合約空頭，
請問：1）該遠期價格等於多少?若交割價格等於遠期價格，則遠期合約的初始值等於多少? 2）3個月後，該股票價格漲到35元，無風險利率仍為6％，此時遠期價格和該合約空頭價值等於多少?
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