股指期貨推出對股票市場影響的實證研究報告(DOC 34頁)

股指期貨推出對股票市場影響的實證研究報告(DOC 34頁)目錄：

1、引言
2、股指期貨的推出對股票市場波動性的影響
2.1 現有對成熟市場的實證研究成果
2.2 研究方法
2.3 新興市場的實證研究
3、股指期貨的推出對指數成分股估值的影響
3.1 研究方法
3.2 新興市場的實證研究

股指期貨推出對股票市場影響的實證研究報告(DOC 34頁)內容簡介：

2.2 研究方法
研究指數期貨的引入對股票價格波動性的影響，需要解決兩方麵的問題：首先，指數期貨是否對股票市場的波動性產生了影響；其次，如果存在這種影響，那麼這種影響是穩定了基礎現貨市場，還是加劇了現貨市場的不穩定性。現有研究的爭議主要是對所使用的波動性度量方法的分歧方麵，正如Board和Suteliffe（1991）表明，波動性的研究結果對於所使用的波動性的度量方法是敏感的。檢驗期貨市場的引入對現貨市場波動性影響的常用方法是F檢驗和GARCH模型。

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