金融期貨概述(ppt 150頁)

主要內容
第一節金融期貨概述
第二節、外彙期貨
第三節、利率期貨

第六章 金融期貨
第一節金融期貨概述
第二節、外彙期貨
一、外彙基本知識
（一）外彙的概念
（二）彙率及其標價方法
（三）外彙風險，又稱彙率風險
（四）影響彙率的因素
二、外彙期貨概述
（三）外彙期貨交易與遠期外彙交易的比較
（四lh ）國際主要外彙期貨合約
表6-1 歐元期貨合約（見教材P196）
表6-1續
表6-3芝加哥商業交易所人民幣外彙期貨合約表
表6-3續
合約說明：
三、外彙期貨交易
1、外彙期貨賣出套期保值
表6-4 外彙期貨賣出套期保值
表6-4續
2、外彙期貨買入套期保值
表6-5 外彙期貨買入套期保值
（二）外彙期貨投機和套利交易
（2）多頭投機交易——先買後賣
2、外彙期貨套利交易
表6-6 外彙期貨跨市套利交易
（2）跨幣種套利
表6-7 外彙期貨跨幣種套利交易
（3）跨期（月）套利
表6-8 外彙期貨跨期（月）套利交易
第三節、利率期貨
（二）與利率期貨相關的金融工具
3、美國國債
③短期國債的付息方式
（2）中長期國債
（三）利率期貨的分類
（四）利率期貨價格波動的影響因素
（3）彙率政策
（五）利率期貨的產生與發展
二、利率期貨合約
（一）短期利率期貨合約
表6-9 芝加哥商業交易所13周美國短期國債期貨合約（摘要）
表6-9續
2、歐洲美元期貨合約
表6-10 歐洲美元期貨合約（摘要）
表6-10續
表6-11 CBOT美國5年期、10年期、長期國債期貨合約（摘要）
表6-11續
表6-12 CBOT美國5年期國債期貨報價舉例（或見教材P224表8-8）
（4）交割方式：實物交割
4、轉換因子與發票金額的確定
（2）發票金額的確定
（三）利率期貨交易
表6-13 利率期貨賣出套期保值
教材【例8-2】利率期貨賣出套期保值表8-10
表6-1 利率期貨買入套期保值
2、利率期貨投機和套利
（2）利率期貨套利
教材表8-12美國5年期國債期貨跨期月套利案例
2）利率期貨跨品種套利
第三節 股指期貨
（一）股票指數的概念與世界主要股票指數
2、世界主要股票指數
（二）股票市場風險與股指期貨
總風險
（三）股指期貨與股票交易區別（見教材P238）
續表
（二）滬深300股指期貨交易規則（見教材P243）
2、交易指令
三、股指期貨套期保值交易
3、βP及合約數量
例如 :
（2）合約數量
（二）賣出套期保值
（二）買入套期保值
四、股指期貨投機與套利交易
1、股指期貨理論價格
2、股指期貨期現套利操作（見教材）
（三）股指期貨跨期套利

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