風險厭惡度量培訓教材(PPT 37頁)

第8講 風險厭惡度量
一、關於預期效用的悖論與爭議
(一) Allais Paradox
計算預期效用
(二) Ellsberg Paradox
二、對待風險的態度
(一) 對待風險的熱衷態度
(二) 對待風險的冷淡態度
1. 風險厭惡者
2. 風險中立者
(三) 結果效用函數的基數意義
三、賭博顯示的風險厭惡程度指標
(一) 賭博平麵
(二) 接受集GA
1. 接受集的凸性
2. 接受集邊界在原點的切線
3. 接受集邊界在原點的曲率
(三) 原點附近賭博的意義
1. 阿羅-普拉特風險厭惡度
2. 風險厭惡度 AP 與風險加價 RP
四、風險規避傾向與風險厭惡度
(一) 絕對風險規避傾向
1. 普拉特定理
2. 普拉特定理的嚴格形式
(二) 相對風險規避傾向
1. 賭博揭示的相對風險規避傾向
2. 相對接受集GA
(1) 相對接受集的凸性
(2) 相對接受集的邊界在原點的切線
(3) 相對接受集的邊界在原點的曲率
3. 阿羅-普拉特相對風險厭惡度
4. 原點附近賭博的意義
五、風險規避傾向的變化規律
(一) 絕對風險厭惡度的變化規律
(二) 相對風險厭惡度的變化規律
(三) 風險規避傾向與效用函數形式
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