外彙風險管理培訓教材(PPT 58頁)

第一節 外彙風險概述
二、外彙風險的類型
第二節 外彙風險管理
二、配對管理
三、提前與延期結彙
四、選擇計價貨幣
五、資產與負債管理
六、製定保值條款及參加彙率保險
七、利用國際信貸和貨幣市場
八、利用外彙市場
一、含義
外彙風險的含義有廣義與狹義之分。
廣義的外彙風險是指國際經濟交易主體在從事外彙相關業務時，
由於彙率及其他因素的變動而蒙受損失或將喪失預期收益的可能性。
廣義的外彙風險包括在從事外彙相關業務時所麵臨的一切風險，如彙率風險、
利率風險、政策風險、信用風險、決策風險以及道德風險等。
狹義的外彙風險是指國際經濟交易主體在從事外彙相關業務時，
由於外彙彙率的變動而蒙受損失或將喪失預期收益的可能性。
狹義的外彙風險實際上隻包括彙率風險。本課程所指的外彙風險就是狹義的外彙風險。
國際經濟交易主體一般是指從事對外貿易、投資及國際金融活動的公司、
企業、政府或個人，他們在國際範圍內大量收付外彙，或者保有外幣債權債務，
或者以外幣標示其資產或負債的價值。由於彙率頻繁劇烈的波動，外彙風險隨時都會發生。
一般而言，外彙風險僅僅意味著交易主體蒙受損失的可能性，
但從國際經濟交易實際的最終結果來看，風險承擔者可能遭受損失，也可能獲利
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