風險的度量在險價值VaR(PPT 100頁)

VaR的定義
計算VaR
回顧測試
投資組合的VaR
VaR用於投資組合風險管理
風險的度量-在險價值VaR
內容提要
VaR與ES的定義
VaR不滿足次可加性的例子
VaR的計算
計算VaR的步驟
影響VaR計算的幾個主要因素
幾種常見的計算方法
曆史模擬法（Historical Simulation Approach）
曆史模擬法計算例子
曆史模擬法的推廣
參數法
如何選擇c和時間段Dt
1日VaR 和 10日 VaR
均值方差法計算股票組合的VaR
均值方差法計算其他金融產品的VaR
均值方差分析的優缺點
均值方差的推廣
極值理論
廣義Pareto 分布
參數的最大似然估計
運用極值理論估計VaR
極值理論的例子
有關u的選擇
蒙特卡羅模擬
計算股票組合的VaR
Monte Carlo Approach優缺點
回顧測試（Back-Testing）
巴塞爾規則
後驗測試注意事項
我國商業銀行關於返回測試的
正態模型的投資組合VaR
相關性與投資組合風險
邊際VaR,遞增VaR及成分VaR
邊際VaR
"Incremental-VaR" (IVaR)
案例1續
成分VaR
適用於一般分布的VaR工具
總結
案例4
案例5：巴林銀行
案例分析
VaR分析
從VaR到投資組合管理
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