買殼上市運作之核心問題研究(doc 37頁)

目 錄
核心問題之一：概念界定及買殼上市運作過程分析
一、概念界定
二、買殼上市動因分析
三、買殼上市運作過程
核心問題之二：選擇殼公司的原則和標準
一、殼公司的選擇原則
二、殼公司的選擇
核心問題之三：殼公司的價格確定
一、殼公司的股票價格構成
二、殼公司價值的估算方式
三、影響控製溢價的因素
四、轉讓資產估價的決定
五、買殼方對交易價格的整體分析
六、殼公司價格的其他決定因素
核心問題之四：買殼上市的成本收益分析
一、買殼上市的成本和收益
二、買殼上市的成本分析
三、買殼上市的收益分析
核心問題之五：交易中的價款支付方式
一、現金支付方式
二、資產置換支付
三、債權支付方式
四、混合支付方式
五、零成本收購
六、股權支付方式
核心問題之六：買殼上市方式分析
一、股權的有償轉讓
二、股權無償劃撥
三、二級市場收購
四、資產置換並購
買殼後其他問題的解決
附錄：買殼交易操作的必備文件

概念界定及買殼上市運作過程分析
一、概念界定
1、基本概念
殼公司 按國際慣例殼公司為：在國際證券市場上，擁有和保持上市資格，但相對而言，業務規模小或停止，業績一般或無業績，總股本與可流通股規模小或停牌終止交易，股價低或股價趨於零的上市公司。
實際上，所謂殼公司，在中國應泛指已經取得並繼續擁有上市資格的股份公司。殼資源的價值主要體現在上市公司具有從證券市場進一步融資的權利。
買殼上市 非上市公司通過收購上市公司，獲得上市公司的控股權之後，再由上市公司收購非上市的控股公司的實體資產，從而將非上市公司的主體注入到上市公司中去，實現非上市的控股公司間接上市的目的。

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