上市兼並與重組研究教材(PPT 31頁)
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上市兼並與重組研究教材(PPT 31頁)內容簡介
基於研究的實用性、數據的時效性、上市及兼並重組政策的最新性，
我們小組經過協商，最終選取上市公司紅星美凱龍（HK：01548）
和重組企業融眾金融（HK：03963）作為標的，以期通過對標的公司《招股說明書》、
《公司章程》等資料關於股權結構、關聯交易、董事會結構和公司章程等方麵的研究，
來指導我們更加深刻的認識上市及兼並、重組規則。
從表中得出：
（1）紅星美凱龍的控股股東為紅星控股，其持有公司的股權比例為68.44%
，擁有公司的絕對控股權，屬於一股獨大。
（2）紅星控股的性質為個人持股，其中車建興持有其92%股權，車建芳持有其8%股權。
（3）通過對公司《招股說明書》的研究，發現公司未對股票的投票權做特殊安排，
即未設置AB股，公司股票采取的是同股同權。
（4）公司的大股東—紅星控股，其控股的公司包括紅星企發、福建置業 、常州置業、
星凱經管 、昆明置業、上海華臻拓、福建物業等183家企業，
上述183家被投資企業的業務範圍涵蓋：投資策劃及谘詢、商場設施設備的租賃、
物業管理及物業管理谘詢、房地產開發及銷售、實業投資、物業管理、房屋租賃、
城市園林綠化施工、建築裝飾、影院管理、電影放映等行業。
（5）機構投資者均為私募基金，私募基金的股權合計為2.13%。
從表4得出：
（1）融眾金融的控股股東為Perfect Honour （英屬處女群島)，其持股比例為35.95%
，但不屬於一股獨大的股權結構。第二大股東為過Silver Creation
（英屬處女群島)，其持股比例為21.19%。（注意：若穿透股權來看，
黃悅怡及其家族為公司的第一大股東，其持有公司25.52%股權比例。弘毅投資為第二大股東，
其持股比例為21.19%，屬於獨立且有能力與第一大股東抗衡的股東。）
（2）融眾金融的第一大股東和第二大股東均為機構持股。
（3）通過對公司《招股說明書》的研究，發現公司未對股票的投票權做特殊安排，
即未設置AB股，公司股票采取的是同股同權。
（4）金榜（控股股東之一）及弘毅投資（主要股東之一）
分別間接擁有融眾集團已發行股本的40.00%及40.00%權益。董事長兼執行董事、
公司大股東謝小青控製武漢融眾網絡技術有限公司及融眾資本投資集團有限公司。
（5）機構投資者為弘毅投資，其為私募基金，私募基金的股權合計為21.19%。
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我們小組經過協商，最終選取上市公司紅星美凱龍（HK：01548）
和重組企業融眾金融（HK：03963）作為標的，以期通過對標的公司《招股說明書》、
《公司章程》等資料關於股權結構、關聯交易、董事會結構和公司章程等方麵的研究，
來指導我們更加深刻的認識上市及兼並、重組規則。
從表中得出：
（1）紅星美凱龍的控股股東為紅星控股，其持有公司的股權比例為68.44%
，擁有公司的絕對控股權，屬於一股獨大。
（2）紅星控股的性質為個人持股，其中車建興持有其92%股權，車建芳持有其8%股權。
（3）通過對公司《招股說明書》的研究，發現公司未對股票的投票權做特殊安排，
即未設置AB股，公司股票采取的是同股同權。
（4）公司的大股東—紅星控股，其控股的公司包括紅星企發、福建置業 、常州置業、
星凱經管 、昆明置業、上海華臻拓、福建物業等183家企業，
上述183家被投資企業的業務範圍涵蓋：投資策劃及谘詢、商場設施設備的租賃、
物業管理及物業管理谘詢、房地產開發及銷售、實業投資、物業管理、房屋租賃、
城市園林綠化施工、建築裝飾、影院管理、電影放映等行業。
（5）機構投資者均為私募基金，私募基金的股權合計為2.13%。
從表4得出：
（1）融眾金融的控股股東為Perfect Honour （英屬處女群島)，其持股比例為35.95%
，但不屬於一股獨大的股權結構。第二大股東為過Silver Creation
（英屬處女群島)，其持股比例為21.19%。（注意：若穿透股權來看，
黃悅怡及其家族為公司的第一大股東，其持有公司25.52%股權比例。弘毅投資為第二大股東，
其持股比例為21.19%，屬於獨立且有能力與第一大股東抗衡的股東。）
（2）融眾金融的第一大股東和第二大股東均為機構持股。
（3）通過對公司《招股說明書》的研究，發現公司未對股票的投票權做特殊安排，
即未設置AB股，公司股票采取的是同股同權。
（4）金榜（控股股東之一）及弘毅投資（主要股東之一）
分別間接擁有融眾集團已發行股本的40.00%及40.00%權益。董事長兼執行董事、
公司大股東謝小青控製武漢融眾網絡技術有限公司及融眾資本投資集團有限公司。
（5）機構投資者為弘毅投資，其為私募基金，私募基金的股權合計為21.19%。
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