風險與報酬培訓教材(PPT 44頁)

單項資產的風險與報酬
資產組合的風險與報酬
資本資產定價模型
有效市場假說
第8章風險與報酬
引言故事
風險概念
風險種類
單項資產的風險與報酬的計算
確定概率分布
計算期望報酬率
問題
計算標準離差
風險和收益的權衡
第二節證券組合
證券組合的風險與報酬
證券組合的期望報酬率
證券組合風險的衡量
證券組合的風險
風險的分散化
CAPM模型的形式
CAPM模型的證券組合中的運用
第四節有效市場假說
風險是一定條件下和一定時期內可能發生的各種結果的變動程度
（出現損失的可能性），在財務上是指無法達到預期報酬的可能性
風險的大小是由事件本身決定的，具有客觀性。
風險的大小隨著時間的推移而變化，它是“一定時期內”的風險。
風險和不確定性嚴格來說是有區別的。
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