美國IPO上市流程介紹(DOC 20頁)

(一)準備登記文件
(七)通過或中止命令
(三)填寫各種表格
(二)有關規則
(五)修改報告
(八)NASQ複核
(六)SEC複核
(四)提交登記
表格S-11：針對房地產公司與投資公司
表格S-2、表格S--3適用於是第二次發行股票的上市公司
表格S-4：針對收購
表格S-6：針對信托投資公司
表格S-8：針對發行的股票並為職工股票選擇權利或盈利計劃
1、美國證券市場的構成：
1．S—K條例：具體規定了注冊登記書中除財務外的部分資料的內容。
1．發行準備階段：發行人根據自身的經營情況，提出融資需要後，
投資銀行利用其經驗、人才及信息上的優勢，在對發行人的基本情況
(包括公司發展曆史、財務狀況、組織結構狀況、募集資金的投向、
擬發行證券在市場上的受歡迎程度、領導成員等)進行詳細調查、研究、分析的基礎上，
就證券發行的種類、時間、條件等向發行人提出建議。如果雙方能就此次承銷達成初步意向，
投資銀行還要向發行人提供其所需的資料，包括宏觀經濟分析、行業分析、
同行業公司股票狀況等，以供參考。
1．延遲修改報告：要求延長20天的注冊登記失效期，以避免注冊登記
1．延遲複核：如果SEC認為注冊登記報告完全沒有可看之處，會發一封bedbuglette，
建議注冊登記人撤回注冊登記，否則發出中止命令。
1．按承銷證券的類別可以分為中央政府和地方政府發行的債券承銷，企業
1．財務顧問。財務顧問是負責公司改製工作的總體協調機構，協助製訂改製重組方案，
負責與其他各中介機構和企業有關部門協調，是未來上市的輔導機構。
..............................