定向增發一般流程培訓教材(DOC 20頁)

一、定向發行製度
一、預備階段
七、七、執行定向增發方案；
三、定向增發特定事項說明
三、定向增發過程中，
律師事務所法律意見書應包括的主要內容
三、股東大會召開階段
三、若定向增發涉及國有資產，
則所涉及的國有資產評估結果需報國務院國資委備案確認，同時需國務院國資委批準；
不過有些麵對財務投資者的定向增發，大股東可能在背後有一定的回報許諾，
那麼為了在未來定增解禁的時候履行這些承諾，定向增發的最終定價還是會控製在一個較低的水準。
與企業僅掛牌不同時定向發行相比，同時增發的企業需在公開轉讓說明書中披露以下內容：
二、公司召開董事會，公告定向增發預案，並提議召開股東大會；
二、定向增發的投資者與定價
二、定向增發被否主要原因
二、小額融資豁免審批
二、董事會召開階段
五、審核批準與公告
（1）公司股東；
（2）公司的董事、監事、高級管理人員、核心員工；
（3）符合投資者適當性管理規定的自然人投資者、
法人投資者及其他經濟組織。
（一）專業投資機構熱情參與新三板定向發行
（一）掛牌的同時可以進行定向發行
（三）定向增資無限售期要求
（三）小額融資豁免
（二）儲價發行
（二）定價依據
（五）定向增發對象
（六）出資真實性
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