中國民營上市公司的治理模式特征(doc 86頁)

中國民營上市公司的治理模式特征目錄：
一、引言................................1
（一）國外相關文獻................................1
1.公司治理的定義................................1
2.公司治理的理論研究................................1
3.家族上市公司的公司治理及法律政策研究................................2
（二）國內相關文獻................................3
1.公司治理的理論研究................................3
2.上市公司治理結構及法律政策研究................................4
（三）本文研究方向及目的................................5
二、我國民營上市公司的治理模式特征................................6
（一）民營上市公司的界定和分類................................6
1.民營上市公司的界定................................6
2.民營上市公司大量湧現的原因................................7
3.民營上市公司的分類................................7
（二）民營上市公司與國有上市公司的治理模式共性................................8
1.公司治理內涵的界定................................8
2.我國上市公司治理結構框架................................9
3.民營上市公司和國有上市公司的內部治理共性................................12
4.民營上市公司和國有上市公司的外部治理共性................................15
（三）民營上市公司與國有上市公司相比的治理模式特性................................19
1.民營上市公司缺乏國有上市公司所具有的行政約束機製................................19
2.民營上市公司的實際控製人、執行董事及其它高管往往采用親緣化人事安排................................20
3.實際控製人在上市公司中通常具有絕對的權威................................22
4.兩類民營上市公司呈現不同的控製模式................................24
三、民營上市公司治理模式法律政策的國際比較................................27
（一）上市公司治理模式概論................................27
1.三種主要治理模式................................27
2.治理模式與法律沿革................................33
3.治理模式與中小投資者保護................................34
（二）典型國家民營（家族）上市公司的治理模式比較................................34
1.東亞國家家族治理模式的共性................................35
2.東亞國家家族治理模式的特性................................37
（三）典型民營（家族）上市公司治理法律政策比較................................38
1.控股股東的部分行為限製................................39
2.中小股東權益的保護................................39
3.東亞國家的公司治理狀況評價................................40
4.比較結論................................41
（四）韓國家族企業公司治理及法律政策變革的啟示................................41
1.韓國家族企業公司治理的變革................................41
2.韓國家族公司治理相關法律變革................................43
四、我國民營上市公司治理模式的法律政策研究................................45
（一）我國相關立法對民營企業的政策取向................................45
1.《憲法》對民營企業的法律地位確認的演變過程................................45
2.其它與民營主體相關的法律政策................................46
3.我國沒有民營企業控製上市公司的專門法律................................47
（二）我國規範民營上市公司治理結構的法律政策................................48
1.普適的上市公司治理法律框架................................48
2.民營上市公司不同法律主體承擔的侵權法律責任................................51
（三）我國公司治理法律及實踐與國外相比不足的部分................................54
1.內部治理難以遏製控股股東操縱決策層和經營層................................54
2.少數股東權益保護的途徑流於形式................................55
3.控股股東股權濫用的規範和補救途徑單一................................58
（四）現有法律法規在監管民營上市公司方麵存在的問題................................60
1.對過分親緣化的內部治理機製的監管處於空白................................60
2.對實際控製人的控製情況披露不足................................61
3.重上市公司的行政處罰、輕相關責任人的刑事處罰和民事處罰................................62
4.行政以及司法機構的執行權力受限................................64
5.停牌製度未起到應有的威懾作用................................65
五、相關立法建議................................66
（一）對民營上市公司治理模式共性的立法建議................................66
1.限製控股股東權利濫用................................66
2.強化中小股東權利的保障................................68
3.完善公司內部治理結構................................70
4.健全上市公司交易及破產退出製度................................71
5.強化上市公司的外部監控力量................................72
6.增強控股公司各子公司的之間的獨立性，鼓勵整體上市................................73
（二）對民營上市公司治理模式特性的立法建議................................73
1.提高買殼上市的門檻，鼓勵民營企業直接上市................................73
2.加強實際控製人的強製信息披露................................74
3.追究自然人的相關刑事責任和民事責任................................74
4.避免內部治理過分親緣化................................75
5.對同一控製人控製上市公司的家數以及主業進行限製................................75
6.改革上市公司停牌製度................................76

中國民營上市公司的治理模式特征簡介：
一、引言
公司治理（Corporate Governance）源於西方發達國家，尤其是源於美國公司製的發展進程。公司治理及其法律政策問題研究受到國內外理論界及實際工作者的廣泛重視在於兩個原因：一方麵，公司作為商品和服務的提供主體，在各國經濟與社會生活中的地位正日益增強，因而要求公司進一步思考與規範自己的行為；另一方麵，“公司治理”這一概念與“公司管理”、“公司經營”等概念相比，在監督機製、權力製衡、利益相關者關係等方麵的考慮上，更具全麵性，更帶有經濟民主的色彩，因而更符合現代經濟社會發展的趨勢。
（一）國外相關文獻
1.公司治理的定義
國外理論界對公司治理的概念做了大量富有成效的探索，但仍存在不同看法：狹義的概念界定隻局限在董事會的體製安排上；而廣義的則包括股權結構、資本結構、銀行體製、企業購並、公司控製權市場、產品市場競爭度、利益相關者的利益兼顧等，例如，在某年加拿大政府向國會有關國企的報告中所提到的有關公司治理的內容就十分寬泛

..............................