武鋼股份跟蹤報告(pdf 8頁)

公司股改對價方案出爐。武鋼集團將向公眾股股東10 送2.3 股和1.5 份認
沽權證作為非流通股上市流通的對價，認沽權證行權價為3.0 元，另外武
鋼集團承諾獲得流通股權後12 個月內其所持股份不上市交易或流通；承
諾期滿後12 個月內出售比例不高於總股本5%、24 個月內出售比例不高於
總股本10%，有限售條件股票出售價格不低於3.13 元，另外至2010 年前
武鋼集團持股比例將不低於現有股本的60%，即47.03 億股。
武鋼股份將發行認股權證，收購集團公司資產後將不會攤薄EPS。武鋼股
份將按10：1.5 的比例向全體股東發行認購權證，總共為11.76 億份，行
權價為2.90 元，持有人行權後募集資金將用於收購集團公司焦化等生產工
序，未來公司工藝過程將進一步完整，若認購權證持有人全部行權，則公
司股本將增至90.24 億股，06 年不考慮股本擴張及收購資產的ESP 預計為
0.49 元，若考慮股本擴張及收購資產則EPS 預計為0.52 元。
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