某鋼釩股份有限公司資本運作管理(ppt 28頁)

某鋼釩股份有限公司資本運作管理目錄：
一、資本運作－－煉就中國鋼釩業龍頭企業
二、內部成長－－“資本運作九步曲”
三、外部擴張－－出售“工益股份”，收購“渝鈦白”
四、未來目標－－收購“川長鋼”，成為西南鋼鐵龍頭
五、中國鋼鐵行業未來格局－－五大龍頭

某鋼釩股份有限公司資本運作管理內容摘要：
“攀枝花新鋼釩股份有限公司”（000629，下稱“新鋼釩”）1993年上市前總股本3.78億元，淨資產7.57億元，淨利潤4275萬元；截止2002年底，總股本已經達到10.233億元，總資產80.33億元，淨資產 47.33億元，淨利潤4.90億元，每股收益0.48元，淨資產收益率 10.54％, 發展速度迅猛。 2003年 1月22日， “新鋼釩” 成功發行16億元可轉債。1996年 -2002年淨資產增長 582%, 年平均增長率約40%（如圖1）。
以上成就來自於“生產經營+ 資本運作+ 證券融資”的完美結合，通過改製、縮股、上市、增發、債務重組、股權劃轉、資產置換、發行可轉債等資本運作和證券融資手段，“攀鋼”成功將一個小小的“熱軋板廠”煉就成中國最大、世界第三的釩製品生產基地，中國最大、世界重要的鋼軌生產基地之一，中國西部最大的熱軋板生產基地，中國證券市場的績優藍籌公司。
新鋼釩” 前身是 “攀鋼集團” 獨資興建的 “攀鋼熱紮板廠”。1993年 3月，“熱紮板廠”改製，設立了 “攀鋼集團板材股份有限公司” （下稱“攀鋼板材”），公司注冊資本 7億元。同年 5月， “攀礦公司” 並入 “攀鋼集團”，其所持 “攀鋼板材” 的股份全部轉為 “攀鋼集團” 持有。至此，“攀鋼集團” 持股比例上升至69.3%（如圖2）。
“熱軋板廠” 的改製，是其上市的前奏。

..............................