某家具公司籌資決策分析(doc 8頁)

某家具公司籌資決策分析目錄:
一、公司背景及其規劃
二、家易行業的狀況
三、公司財務狀況及其規劃

某家具公司籌資決策分析內容摘要:
某公司現有長期借款80萬元，其中10萬元在一年內到期。年利率為 5．5％，每年分兩期償還本金10萬元。借款合約規定公司至少要保持225萬元的流動資金。
某公司1986年以每股5元公開發行普通股170000股。目前，該公司發行在外的普通股共計600000股，其中高級職員和董事會成員持有20％左右。其股利分配政策保持不變，年股利率為每股 0．4元；
公司籌措800萬元的兩種方案如下：
1．發行普通股
除非在股票發行日之前證券市場情況發生重大變化，公開發行普通股258065股將為公司籌措800萬元。這種方案必須在董事會討論決定後90天，即在1991會計年度結束後方可實施。
2．舉債，即向銀行舉借年利率為7％，期限為10年的貸款
其有關內容為：
A．從貸款取得後第30個月開始，每半年償還本金40萬元；
B．第十年末償還貸款本金的 25％（200萬元）；
C．借款的第一年，公司的流動資金必須保持在借款總額的50％，以後每年遞增 10％，直至達到未償還貸款的80％；
D．股東權益總額至少為600萬元；
E．借款利息必須在每季末支付。

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