套期保值管理的策略(ppt 42頁)

套期保值管理的策略目錄：
一、套期保值概念
二、套期保值策略與流程
三、套期保值管理
四、套期保值風險

套期保值管理的策略內容簡介：
會計準則中的保值定義財政部製定《企業會計準則第24號——套期保值》中對套期保值的定義是：指企業為規避外彙風險、利率風險、商品價格風險、股票價格風險、信用風險等，指定一項或一項以上套期工具，使套期工具的公允價值或現金流量變動，預期抵銷被套期項目全部或部分公允價值或現金流變動。在會計準則中，要求對保值的效果進行測試，稱為有效性測試（Effectiveness Test）。套期有效性是指套期工具的公允價值或現金流變動能夠抵銷被套期風險引起的被套期項目公允價值或現金流變動的程度。準則規定抵銷結果在80％-125％的範圍內。通過有效性測試的套期保值稱為有效套期。
統計一段時間內企業在某商品上的總體風險量，如企業一年的產量或者消費量，然後按照一定的保值比例通過期貨市場進行保值，控製成本或者鎖定收入。目的是穩定企業的經營業績，避免隨商品價格波動出現大幅波動，特別是針對可能出現的危及企業生存的不利價格波動提供保護，幫助企業渡過困難時期。著眼於企業的總體風險，保值安排並不明確與具體的購銷合同對應，而是服務於企業管理整體風險的戰略目的。在生產和消費企業中比較多見。

..............................