內部控製和風險管理培訓講座(ppt 105頁)

內部控製和風險管理培訓講座內容簡介：
安然案件涉及一大批政府要員和國會議員，還將使教師、消防員和部分政府雇員的退休基金損失10億美元以上，還涉及分布在84個國家和地區的ADXZ的8．5萬員工.。美國著名的經濟學家保羅·克魯格曼說：“安然公司的崩潰不隻是一個公司的垮台問題，它是一個製度的瓦解。而這個製度的失敗不是因為疏忽大意或機能不健全，而是因為腐朽。” 安然公司自1997年以來，主要通過“組織創新”、“交易設計”和“衍生工具”等方式創立了近3000家特殊目的實體（SPE）其他子公司，其中900家設在“避稅天堂”的國家和地區。。安然通過濫用SPE不並表的規定，進行表外融資，提高信用等級；並通過與SPE發生資產買賣、股權轉讓、對衝交易等業務，誇大營業規模，編造會計利潤。安然公司不恰當地利用SPE符合特定條件，可以不並表的慣例，將本應納入合並報表的3個SPE排除在合並報表之外，導致1997年至2000年期間高估利潤4 . 99億美元、低估負債數十億美元；此外，以不符合“重要性”原則為由，未采納ADXZ公司的審計調整建議，導致1997年至2000年期間高估利潤0 . 92億美元。
1999年6月至2001年9月，安然公司與LJM公司發生了24筆交易。這些交易編報之前出售資產、編報之後再回購資產，交易價格嚴重偏離公允市價。通過與LJM公司的關聯交易，以偏離公允價值的方式虛構利潤5.57億美元；通過出售資產給LJM公司，確認利潤8730萬美元；通過受讓LJM公司控製的五個SPE的股權，確認這些SPE與風險管理有關的利潤4.7億美元。
2000年末，安然公司持有高風險投資90億美元。為避免利潤大起大落，安然與LJM2合作設立了4家猛獸類SPE，作為對安然公司交易類證券的避險工具。安然利用與這四個SPE的對衝交易，在短短5個季度中隱瞞了10億美元的損失（占當期利潤總額的72%）。

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