項目融資介紹與組織(pdf 91頁)

項目融資介紹與組織目錄：
第一章 項目融資介紹
第二章 項目融資的組織
第三章 項目融資結構
第四章 項目融資風險
第五章 項目融資文件
第六章 擔保和支持
第七章 一些問題
第八章 項目融資前景

項目融資介紹與組織內容提要：
“項目融資”用於代表廣泛的，但具有一個共同特征的融資方式，該共
同特征是：融資不是主要依賴項目發起人的信貸或所涉及的有形資產。在項目融資中，提供優先債務的參與方的收益在相當大的程度上依賴於項目本身的效益，因此他們將其自身利益與項目的可行性、以及潛在不利因素對項目影響的敏感性緊密聯係起來。
成功融資方式的標誌是它在各參與方之間實現了令人滿意和有效的項目
風險分配。項目發起人和優先債權人承受的風險可能大於或小於原材料、設備供貨商、承包商、項目產品或服務的買方和最終用戶、保險商和政府代理機構（包括出口信貸機構）所承受的風險。任何一方願意接受風險的程度都取決於預期的回報。因此，不同的參與方對承擔風險索要的報酬大不相同。
當然，不管潛在的回報如何，某些風險對一些參與方來說是不可接受的。
以銀行為例，在沒有發起人一定形式的承諾時，銀行極少介入項目融
資。在一些例子中，發起人也許采用購買項目股權的形式來支持項目；在另一些例子中，發起人不采用將出現在資產負債表上的擔保形式，而是給予與項目的成敗有關但不依賴於項目的成敗的信貸支持。
盡管對項目融資不存在嚴格的定義，但項目融資通常包含以下要素：
在一定程度上依賴於項目的資產和現金流量，貸款人對項目的發起
人（在一些例子中，即借款人）沒有完全的追索權；
貸款人需要對項目的技術和經濟效益、項目發起人和經營者的實力
進行評估，並對正在建設或運營中的項目本身進行監控；

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