風險控製管理辦法講義(ppt 33頁)

風險控製管理辦法講義目錄：
（1）保證金製度
（2）漲跌停板製度
（3）限倉製度
（4）強行平倉製度

風險控製管理辦法講義內容提要：
限倉是指交易所規定會員或者客戶按單邊計算的，可以持有某一期貨合約投機持倉的最大數量。期貨合約的限倉數量按照該合約上市交易的“一般月份”，“交割月前一個月份”,“交割月份”三個期間的不同，分別適用不同的限倉標準。
這次鄭州交易所修改細則，主要調整了各個品種在一般月份、交割月前一個月份和交割月份的持倉限製。
根據市場發展與風險控製兼顧的原則，對一般月份和交割月前一個月的交易保證金標準做了部分調整，交割月仍保持原標準不變，對各品種交易保證金標準盡可能統一。
原規定：持有倉單、貨物到庫的對應持倉和已接受到倉單的跨期套利對應持倉，不執行強製減倉。單位持倉盈利大於或等於合約規定價幅2倍的套期保值持倉在強製減倉時排在最後。這樣的製度性安排，不利於控製風險，也給具體管理工作帶來不便。
本次統一規定當市場進行強製減倉時，所有類型的持倉同等對待，不再有類型先後之分。

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