公司治理的綜合效率與風險管理(ppt 33頁)

公司治理的綜合效率與風險管理目錄：
1、前言：國際上銀行並購的變化
2、簡述金融控股公司的基本架構及效益
3、經濟資本與控股公司的管理
4、資本分配舉例

公司治理的綜合效率與風險管理內容提要：
金控公司四種模式：
完全整合模式（德意誌銀行）
母銀行、投資銀行與證券並存的整合模式
盛行於德國，瑞士，荷蘭等歐洲國家
以控股銀行為管理中樞的整合模式
以控股銀行做為管理中樞來管理子公司（英國，加拿大）
控股公司為純管理公司
控股公司不經營實體業務，金融、證券、保險等業務由分屬子公司經營（美國）
金融控股公司的效益分析：
假設: 將控股公司的「綜效」分成三個階段來考慮:
第一階:同一風險因素內的綜效(例如：銀行業務單位的風險)
第二階:同一子公司、但跨風險因素的綜效(例如：保險子公司內的資產、負債、及營運風險)
第三階:不同子公司間的風險(例如：銀行與保險間的風險)
實證結果:與事前的看法有相當大的出入
第一階的風險分散的效果可達25％至50％;
其次為業務單位間風險分散的效果：約為15％至25％;
再其次為跨子公司(第三階；僅為5％至10％)
台灣實證研究的結果可資借鏡

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