金融活動中的風險培訓資料(ppt 39頁)

金融活動中的風險培訓資料目錄：
一、不確定性與風險
二、風險概述
三、風險的種類
四、違約風險
五、市場風險
六、彙率&通脹風險
七、流動性風險
八、操作風險&道德風險
九、國家風險&法律風險
十、係統性風險&非係統性風險
十一、風險暴露（風險敞口）
十二、風險管理
十三、風險管理的過程
十四、風險管理方法的選擇
十五、風險轉移的三種基本方法
十六、風險管理定量分析基礎
十七、單利和複利
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金融活動中的風險培訓資料內容提要：
流動性風險（liquidity risk）
一項資產被轉換為現金的難易程度、所需成本和時間長短
流動性風險比一般的風險更致命，它很可能導致財務危機甚至使公司麵臨破產的危險。
例如
企業急需資金償還銀行貸款，結果他要出賣手中大量的證券套取現金；
或者，從銀行方麵來看，存款人擠兌，銀行破產。
操作風險（operation risk）
由於技術操作係統不完善、管理控製存在缺陷、欺詐或其他人錯誤導致損失的可能性
道德風險（moral hazard）
交易發生以後由於信息不對稱引起交易中的一方遭受損失的可能性
經典案例（ 2001年度諾貝爾經濟學獎得主斯蒂格裏茨）
美國一所大學學生自行車被盜比率約為10%，有幾個有經營頭腦的學生發起了一個對自行車的保險，保費為保險標的15%。按常理，這幾個有經營頭腦的學生應獲得5%左右的利潤。
但該保險運作一段時間後，這幾個學生發現自行車被盜比率迅速提高到15%以上。
原因在於：自行車投保後學生們對自行車安全防範措施明顯減少。投保的學生由於不完全承擔自行車被盜的風險後果，因而采取了對自行車安全防範的不作為行為。而這種不作為的行為，就是道德風險。

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