風險收益分析實用培訓教程(ppt 135頁)

風險收益分析實用培訓教程目錄：
第一節 風險與收益概述
第二節 投資項目的收益風險的計量
第三節 資本市場的收益與風險計量

風險收益分析實用培訓教程內容提要：
一、風險的概念
定義：指在一定條件下和一定時期內人們在生產、生活或對某一事項做出決策的過程中，未來結果的不確定性。
風險是客觀的；
一定條件和一定時期內；
實務中，對風險和不確定性不作區分，把風險理解為可測定概率的不確定性；
風險可能給投資人帶來超出預期的收益，也可能帶來超出預期的損失。在多數情況下，風險被定義為出現財務損失的可能性。
風險的組成要素：
風險是由風險因素、風險事故和損失三者構成的統一體。
風險因素是指引起或增加風險事故的機會或擴大損失幅度的原因和條件，是風險事故發生的潛在原因。根據風險的性質，風險因素可以分為物質風險因素、道德風險因素、心理風險因素。
風險事故是指造成生命、財產損害的偶發事件，是造成損害的外在的和直接的原因。
風險是與損失相關的狀態，並且隻有當損失的發生是無法預測時，才有風險。在風險管理中，損失是指非故意的、非預期的和非計劃的經濟價值的減少。
二、風險的類別
按風險的性質分類分為純粹風險、投機風險和收益風險
按損失的原因分為自然風險、社會風險、經濟風險、技術風險、政治風險及法律風險
以公司為投資對象時風險分為公司特有風險和市場風險
以有價證券為投資對象時風險可以分為係統風險和非係統風險

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